2023年5月9日下午，美国北卡州立大学数学系教授、金融数学研究生项目主任庞涛教授作客我院“青山讲堂”，并作题为“A Portfolio Optimization Problem with Consumption Constraints(具有消费约束的投资组合优化问题)”学术讲座。副院长高强、我院部分教师、在读博士和硕士研究生等参加了此次讲座。讲座由高强副院长主持。

庞涛教授先是简述了传统默顿模型的局限，然后开始介绍本次报告涉及的模型，详细解释了这些公式的推导过程。庞涛教授分了限制性区域和非限制性区域，并设定相关边界条件，分别求解符合条件的情况下这两个区域上最优投资策略和消费策略的公式，最后通过解微分方程得到显示解，这也是经典的控制优化理论的解法。最后验证结论，发现结果满足预期。

最后，高强副院长对庞涛教授的精彩报告作了详细总结，并对庞涛教授的到访表达热烈的欢迎与真诚的感谢！在座的老师同学纷纷表示收获颇丰！

专家简介：庞涛，美国北卡州立大学数学系教授、金融数学研究生项目主任。特许金融分析师(CFA)、注册金融风险管理师(FRM)。曾经担任全球风险管理协会(GARP)北卡分会会长。美国布朗大学应用数学博士，中国科技大学数学学士、硕士。研究方向为金融风险定量分析、金融衍生品、投资组合优化、银行风险监管，供应链金融等。在国际知名期刊发表学术论文(SCI，SSCI)五十余篇。曾获美国工业与应用数学学会控制与优化杂志(SIAM Journal on Control and Optimization)2010-2011最佳学术论文奖。

（供稿人：王梅玲）